房屋反向贷款：是救赎还是贷款者的坟墓？

在过去10年中，加拿大的房屋价格一涨再涨，你很难不被这些突然而来的财富冲昏头脑。如果你的房屋突然值50多万元了，为什么不使用其中的一部分净值来度个假或送孩子去个好学校呢？

乍看起来，这很有诱惑力，但是先读完下面的再说。如果你拿出20万元的反向抵押贷款(reverse mortgage)，那最好痛痛快快地享受一下，因为15年之后，你就会欠下60万元巨债。

反向抵押贷款

反向抵押贷款就是以你的房子为抵押的贷款，只有60岁或60岁以上的老人才有权申请，但只要你不动它，你就不用还款。你可以随心所欲地使用这笔钱，因为实际上你是拿出投在房屋上的钱，所以你不用缴税或担心会在你的老年金(Old Age Security)或保证收入补贴(Guaranteed Income Supplement)中扣除。

提倡反向贷款的人称，这种贷款能让你保留对房屋的控制权。你不会被强迫搬出或放弃你的房屋，而且你还的钱永远不会比你的房屋的价值还多。不过，如果你决定迁居，那这些贷款加上这些年的利息就需要还了，这才是你要注意的。

没有回头路

如果你72岁了，在多伦多拥有一栋价值46万元的房子，你可以在加拿大反向贷款的主要提供商CHIP Home Income Plan那里借得高达20万元的现金。问题是，CHIP的贷款利息非常高，而且每隔两年，欠下的利息会计入原贷款，你还要为这些利息付利息。

这意味着你的贷款会很快胀大，很远的时间内，你的房屋的净值就会被你挥霍一空。在15年内，你就会欠下65万多元贷款。除非你的房屋的价值增加速度超出通货膨胀率，否则你将留不下一点净值。当你迁居或去逝，房屋被卖掉的时候，几乎所有的钱都要送到CHIP的手里。

CHIP 称，房屋净值被完全吞没的情况很少发生，而且如果你不打算给孩子留下什么钱财，你也不会在乎这些。不过，生活中总是有许多变数。例如，如果你的身体在15年后恶化而且需要搬进疗养院，你会发现自己面临一笔不能承受的债务而且剩下的钱连付护理费都不够。

“一旦选择了反向抵押贷款，你就没有回头路了。”理财教育家史蒂文斯(Talbot Stevens)说。

更加安全的选择

史蒂文斯说，房屋净值贷款(home equity loan)可能是更好的选择。11月中旬，大多数银行在这种贷款上的利息率是6.25%，而CHIP的利率为8.75%甚至更高。当然，你必须每月支付房屋净值贷款的利息，但史蒂文斯建议你可以多贷一些款，然后用这些贷款还利息。

如果你想一退休就去长途旅行或做一些房屋装修，而且你能在几年之内还上贷款，那你可以考虑房屋净值贷款。反向抵押贷款同样可以允许你随时还贷，但房屋净值贷款的选择更具有弹性而且你不会因为20万元贷款而背上65万元债务。

另外还有一个选择，而且是终结房屋所有净值的唯一方法：卖掉它。当然，许多人对抚养了一个家庭的地方恋恋不舍，但没有比不用欠下贷款就能从值50万元的房屋上得到50万元的更好的方法了。是的，你要搬到一个更小的屋子里，但你拿到的钱还可以投资，住大房子的梦也不会太远。最大的好处是，你可以不用担心自己的经济，因为你有一笔应付意外的资金。