海尔消费金融的运营视角：撬动低成本多元资金

　　见习记者周炎炎上海报道

　　作为我国扩大消费金融试点范围后，第一家银监会批准开业的全国性消费金融公司，也是首家由产业发起设立的产融结合的消金公司，海尔消费金融有限公司（以下简称“海尔消金”）今年5月在股权结构不变的基础上，将注册资本从5亿元增至10亿元。

　　多渠道寻求低成本资金

　　消费金融是一个庞大的蓝海市场，现有机构数和资本远不足以覆盖，增资将会是消金机构完善自身建设的重要砝码。由于对未来市场较好的预期，除海尔消金外，今年已有多家消费金融公司增资。

　　“我们成立的前3年并不追求高额利润，而是不断加大在场景金融、金融科技领域的投入和布局。”海尔消金董事总经理黄应华对21世纪经济报道记者表示，把自身定位于一家服务场景的金融科技公司，高级人才整体占比已经超过60%。

　　对于满足三年连续盈利，去年4月进入银行间同业拆借市场，黄应华透露了其运行“秘诀”与影响。这丰富了海尔消金的融资渠道和融资结构，在股东注资存款和线下银行授信之外，找到了多元化的放贷资金，在一定程度上降低了资金成本，资金长短期配置更加灵活，也提高了其他金融机构对公司的认知度。

　　与此同时，海尔消金也在寻找银行合作方作为资金来源补充。目前，其正在与一家国有大行联合放贷、联合风控。在风控方面，还有保险和担保公司作为风险缓释工具。黄应华表示，在这过程中，银行不完全是居高临下的“金主”，也会受惠于海尔消金的客群推荐。如果海尔消金的用户央行征信记录较少，但一段时间内还款记录良好，并且还有车贷房贷等消费金融公司满足不了的需求，海尔消金会将其推荐给银行，实现多方共赢。

　　黄应华表示，海尔消金也在探索资产证券化，但今年监管部门对消费金融ABS态度较为谨慎，市场上基础资产类基本不予放行，包括现金贷的ABS。只有场景类金融的ABS有机会获批，但速度仍然较慢。

　　在增资问题上，黄应华认为，资本约束是对银行业金融机构的核心风险约束，消费金融公司作为持牌照的金融机构也不例外，应该严格遵守和控制资本充足率的底限。

　　把不良率控制在3%以下

　　在持牌消费金融公司中，2009年率先成立的一批比如中银消费金融、捷信消费金融，市场占有率较高。在2013年扩大消费金融试点之后，招联和兴业消费金融公司发展势头也比较迅猛。黄应华坦言，目前普惠金融是首要。截至今年9月，海尔消金累积服务过的用户数突破800万，放贷余额超90亿元。今年上半年的财报显示，营收总额5.23亿，相较去年同期增长236%；净利润6091.5万，相较去年同期增长238%。不良率方面，开业至今维持在3%以下。

　　不同于银行系消费金融公司可以对接股东银行和信用卡的漏损客户，获取天然流量以及部分电商系消费金融公司在一线城市大量布局，拥有用户流量优势。在家电领域的消费分期业务中，海尔消金与其他电商消费金融采取错位竞争策略，依托海尔全国3万多家的家电卖场的自有渠道，客户群主要来自二三四线城市。海尔消金方面数据显示，三线城市是消费金融的主流市场，贷款笔数占总样本的74.4%，主要服务中部和沿海省份，其中陕西、山西的用户数量分列前两位。

　　在消费升级还是消费降级的问题上，黄应华观察到的是，不同群体升级和降级同时在发生，但总体而言，中国已形成强大的中层社会白领群体，消费行为和预期都比较正面。而对于产能过剩行业人员和农村，则面临一定挑战。在这时候，金融机构需严格把关客户是否过度负债，并将授信额度控制在一定范围内。

　　在数据治理方面，在传统消费金融通过用户行为和基本信息获取的交易类、社交类大数据基础上，海尔消费金融接入海尔集团及股东生态大数据。与此同时，除了核心的外部征信数据――人行征信作为征信保障以外，还不断扩展其它数据，如多头借贷、失信人记录、关系图谱挖掘等多家数据源服务商。

　　为了拓宽客源，海尔消费金融从保险经纪人群体切入与其服务的家庭做链接，寻找信贷需求，并维持长线联系。

　　黄应华透露，海尔消费金融推出的云保平台，上线后，吸聚了超过120万的保险经纪人，2次以上的交易用户占比超过30%，10次以上的交易用户占比达到11%。使用最多的用户，累计使用次数多达69次。

　　（编辑：李伊琳）