RRSP和TSFA中的投资组合，GIC篇

在我之前发的贴中，提到了RRSP和TFSA中投资组合一般是一下几种：GIC, 共同基金，货币市场基金，现金储蓄，各种证券。
这个贴我想将这些投资组合做一个介绍。
GIC：
首先介绍的是GIC，全称是Guaranteed Investment Certificate (GIC)
中文有很多种称呼，比较普遍的是保证投资证。这个是一种保证投资收益的一种投资工具。性质上来说，很像国内的定期存款，收益是利息。这种工具，不管是银行，还是投资公司，收益都是差不多的，因为大家都是根据基准利率的变化而调整自己的利率。比如说08年11月的时候，基准利率是4.75%，这个时候各大银行和投资公司3年期的平均GIC利率是在4%-5%左右。比如说，你存100块在投资机构3年，投资机构就会根据利率给你4%-5%的年利息。由于是利息类的收益，所以基本上没有亏损本金的风险，在各种投资工具中，GIC是风险最小的，同时也是收益最小的。
      风险最小不是说就没有风险。虽然说GIC是保证收益，但是也还是有风险的。比如说，通货膨胀。如果通货膨胀率大于GIC收益，那么实际上，金钱的购买力还是有损失的。
      另外，如果GIC放在RRSP, RESP, TFSA等注册帐户之外的话，由于受益是利息，所以100%课税。打个比方：一个人存10000，年GIC收益是3%，那么年底，他可以得到300的利息。但是由于放在注册帐户之外，所以要按照他的个人所得税率，假设是最低25.9%来课税。300块的利息收益中，77.7要当税给交了。自己只剩下222.3. 同时，考虑到去年通货膨胀是3%左右，所以10000中3%，也就是300块的购买力会因为通货膨胀而损失掉，所以其实算下来，10000块GIC，不放RRSP这些注册帐户中，反而还损失了77.7. 如果放在注册帐户中，相对而言只有通货膨胀的3%会影响到投资收益，77.7的税就省了。不过加拿大现在基准利率已经降低到了1.5%，通货膨胀现在虽然低了一点，可是也还有2.8%，大家可以算一下，GIC其实也没那么好保障购买力了。
     所以，我的意见是现在GIC只适合一点风险都不能承受的人， 哪怕不赚钱也不能亏钱的人。因为随着加拿大调整基准利率，GIC已经没什么赚钱的亮点了。甚至还可能亏钱，具体要看各大机构如何调整利率，这个要等09年年初才能明朗。（新的GIC利率已经出来了，以TD的为参考，1年期为1.2%，2年期为2.0%， 3年期2.25%，  4年期2.4%， 5年期2.6%）可以看到，同去年相比，现在5年期的利率都只能和去年3年期左右的差不多，所以，如果想寻求比较高一些的收益的话，GIC就只能作为投资组合的一小部分，其他部分就要考虑其他成分，比如说下面要介绍的共同基金

没人对此有兴趣吗

大家大多数都是在浏览没有发言拉

大家现在这么钟情GIC，最主要是因为经济危机，大家都害怕投资去其他地方，会产生损失。可是，大家因该都知道经济循环规律，说的通俗一点，就是现在的经济萧条，过段时间经济就会复苏，然后开始慢慢上扬，然后就是经济繁荣到定点，接着开始下降，然后又是经济萧条。
如果是在经济开始萧条的时候，将手中的风险投资产品换成GIC，债券等低风险投资的话，那么就可以躲避开经济衰退带来的影响。然后等经济开始下跌，因为转换的投资组合，就避免的经济危机的影响，还有适当的收益（比如GIC收益），等到经济滑落到低谷，则用赚来的钱，收购低价的基金，股票等投资产品，等经济复苏了，则开始享受收益的果实。可惜的是，大部分中国人都把投资产品放在银行和信用社，这次经济危机，银行和信用社基本上只是打电话，或者是发封信来建议大家转换投资组合，具体怎么换，换多少，换什么，都没说。或者直接说基金是长期投资工具，就放在那边好了，不用动。短期是有波动的，但长期一定是涨的，所以造成大批客户的投资收益下跌，甚至出现20%，30%的亏损。
损失出现了，银行和信用社更做了一件让人大跌眼睛的事情，就是“跌了就跌了，基金是做长线投资的，你就放在那里好了，等经济开始复苏了，自然就涨回来了”或者是“我们的基金经理已经做到最好了，如果不是如此，你们可能损失更多的钱”所以，银行和信用社就建议客户“你们的投资就放那里好了，不用动，或者转换成我们的高收益GIC，比如有4.5%的收益，现在别人都在亏钱，你要是转成我们的高收益GIC，保证你是在赚钱的”这下，大家又信了银行，将钱全部转去了GIC或者是债券。。。。。。
过了2年，也许就是2010，银行和信用社发信告诉大家“经济复苏，开始了高速增长”，大家这个时候都想“恩，终于经济开始好了”于是开始重新投资回基金，股票。可突然发现基金股票老就早于市场升值了不少，现在进去，已经不划算了。。。。。。。。
可是，如果大家看看我们公司的各种资料，就会发现我们在经济危机里面，客户损失是很小的。因为我们在经济危机前，就开始了调整，就像前面说的，银行和信用社的客户在损失钱的时候，我们显达投资理财集团的客户都在通过GIC或者是货币市场基金在赚钱，而现在银行和信用社在大力推广他们的“高收益”GIC的时候，我们公司已经开始逐步将客户的GIC转换成低风险和中等风险的基金，开始在底部建盘，为将来的经济复苏做准备。等到经济复苏的时候，银行和信用社的客户开始想投资基金了，我们的客户早已享受到了经济复苏来带的甜美收益。因为我们的客户在经济低谷的时候，大量吸取了低价的投资工具作为投资组合的成分。
说到这里，也许有人会说，你怎么 知道现在就是个底了呢，难道就不会再跌吗？如果现在就购买基金难道不会有下跌的风险？我的回答是，就算现在不是底，离底也不会远了，同时参考经济数据， 我们会发现，哪怕就是在经济刚开始衰退的时候入市，接着经济下滑，投资被套牢，我们也最多用3年时间拉回损失，接着因为经济开始复苏，投资开始重新盈利。大家肯定会说，那我在银行不也是这么干吗，损失了，就等3年嘛，迟早回复的，银行就是这么告诉我的。 （从1950到2007年的各种经济数据，我们会发现，57年的波动，用了1年就复苏了，70年的经济下滑也只用了1年就回复了，80年的用了2年，到了82年年底，经济开始好转，90年的1年就回复，2000年的，到了2002年年初经济开始好转。。。也就是说，从1950年开始，经济危机一般都过不了2-3年，就会开始好赚，接着就是至少8年左右的经济繁荣期。）

的确，可是我们毕竟是投资公司，如何让客户盈利是我们的目标，所以我们会做一件银行和信用社都不会做的事情，就是对客户的基金进行积极操作，也就是利用公司内部基金转换免手续费这个优势，将价值升高的基金抛售，转而购买下跌的基金，之后等下跌基金涨了上来，再次抛售，购买其他下跌基金。通过积极操作，我们一方面避免了经济继续下跌带来的风险，另一方面，为其他因为在银行和信用社亏损的客户带来了在比较短的时间内，重新赚回损失的机会。这个也是为什么那么多客户从银行和信用社转户到我们显达投资理财集团来的原因。因为我们可以帮他们追回损失。同时，也是为什么哪怕是同样成分，或者是差不多成分的基金，我们公司和银行表现差不多或者只高一个百分点，但是最终客户收益比银行高很多的原因。
银行一般是通过将多家公司的基金进行对比，比如说，差不多成分的基金，银行的可能收益会高一点，利用这个吸引客户。可是银行的投资顾问却从来，或者很少真的为客户调整投资组合，就是买了基金，就放在那边，让基金自己涨跌。
同时，如果你去银行问“我想问问，我现在这个收入，55岁可以退休吗？退休后我有足够钱过退休生活吗？如果钱不够，我要怎么才你能有那么多钱呢？我可以在退休前将房屋贷款还完吗？我有1万块，想投资一下，你给出个注意吧？我现在税交很多，除了RRSP外还有没有什么办法又可以让我每年多退点税，同时还可以赚点钱呢？”等等问题，银行没办法回答，他只是说“你购买我们的高回报GIC或者我们的高回报基金吧，等买了十几年后，你就有很多钱了，你看，我现在就能算出来是多少”可是这有用吗，用财务计算器点两下就能出来的数据，对老外也许能忽悠一下，可是对精明的中国人来说，是没什么作用的。可是，作为专业的投资理财公司，显达投资理财集团凭借强大的经济数据库和专业理财软件的帮助，可以为广大客户制定以上问题的回答的投资理财报告。
Investors Group，显达投资理财集团。加拿大最大的投资理财公司，为加拿大国民服务80年，客户超过100万，并且管理客户近千亿资产。为客户制定量身定做的投资与理财计划。服务范围包括提供人寿保险，残疾保险，长期看护保险，突发疾病保险，
遗产策划，现金管理，退休策划，税务策划，投资策划，证券经纪行服务（股票债券等）
TFSA（免税储蓄帐户）， RRSP（注册退休储蓄计划），RESP（注册教育储蓄计划），GIC，互惠基金，房屋贷款，个人贷款
银行服务：支票帐户，储蓄帐户，信用卡
如想了解更多投资理财咨询，请联系：
Kane Yang
Consultant 顾问
Investors Group 显达理财投资集团
Winnipeg South 南区分公司
#100- 1345 Waverley Street， Winnipeg
电话：489-4640 转 Kane Yang
手机：509-1565
电子邮件： kane.yang@investorsgroup.com

楼主在移民版谈投资欢迎，广告的部分下次最好还是发到广告版巴

也不能完全算广告吧，现在因为经济危机，很多人都对市场失去信心，不过大多数原因还是因为对市场不熟悉，对将来没有安全感，所以很多人选择GIC作为投资手段。可是随着国家的宏观调控，GIC的收益越来越低，基本上已经很难抵御通货膨胀来带的损失。但是因为大多数中国人对理财的观念还是“拼命赚钱，然后存下来”这个存就是放银行吃利息。如果是在经济刚开始不好的时候，就存钱，的确是可以抵御经济危机来带的损失，可是现在这个情况，就不能完全的靠存钱来理财了，要看准机会，将一部分资金用来做风险比较低，但是收益又高过GIC的投资，这样才是比较明智的理财方式。所以我发上面的帖子，也是想大家明白，GIC不是万能的理财手段，在北美，还有许多方式可以通过理财和投资赚钱。

同时，因为中国金融发展也是这改革开发20年才开始，大部分人听到理财，投资，都想到的是去银行，因为之前中国只有银行可以做这个（现在多样化了）。但是在加拿大不一样，有银行，有信用社，有投资公司，有保险公司，很多地方可以进行投资理财。因为传统习惯，大多数中国人选择银行作为理财的第一选择。所以银行因为自己有大量客户群（大家都在银行开户，很少有在投资公司开户的吧，虽然投资公司也能开户，而且由于银行本身的业务原因，说服客户在银行开始RRSP,TFSA等帐户非常容易，只需要柜台工作人员问一句“你开设了RRSP或者TFSA帐户了吗？我们银行可以提供高达XX%的高回报GIC，而且开户免费”）所以银行不担心自己没客源，多少进入了一种“皇帝女儿不筹嫁”的心态.再加上银行本身相对来说竞争没那么激烈（看看美国多少家银行，加拿大多少家就明白了，主要的竞争还是来自信用社和投资机构，看看信用社和投资机构的GIC高过银行就能明白这点）和本身的庞大的信用度支持，所以在管理客户资产上没那么用心，使得在金融危机中另客户遭受损失（大家看看自己在银行的RRSP损失是多少，再问问身边在投资公司开设RRSP的朋友，看他们的损失是不是也那么多），如果银行能真的用心提醒客户，帮客户认真打理资产，至少保住客户的本金也好，可是他们这点都没做到。这样很容易让客户失去信心，转去投资机构，这个也是为什么我要写这篇文章的原因。让大家了解一下

IG对客户是怎么收费的？IG可以做RRSP么？

银行的基金这2年都跌了不少，楼主能不能给几个IG的这两年还涨的基金例子？涨了多少？

IG对客户是怎么收费的？IG可以做RRSP么？
Roy 发表于 2009-1-21 14:55

看你想做什么，是RRSP，RESP，TFSA还是其他服务。不同的项目是不一样的。

我们可以做RRSP的。具体的事情，我觉得我们最好约个时间，出来聊一下。