美国2万亿美元个人养老金蒸发 401K计划告急

　　 已经实行近30年的401K计划一路顺畅，但是这次百年一遇的金融危机让401K计划已经开始提早进入衰退期，而美国人享受401K计划带来的幸福养老时代还遥不可及。
　　
　　 金融危机对美国养老险体系的冲击是非常大的，尤其是401K计划，从某种意义上说，它在这次次贷危机和金融危机中充当了炮灰的角色，因此401K计划走下坡路已经成为事实。
　　
　　 据其分析，现在加入401K计划的年轻人越来越少，他们正在支付高额的大学贷款、信用卡业务，并将多余的现金投入房产市场，美国房产泡沫破裂更是让他们承担了更多的债务；而另外一方面，由于最初加入401K计划的“婴儿潮”一代人已经进入领取期，大多数人都会在退休时取消401K账户。
　　
　　 什么是401K计划
　　
　　 401K 计划也称401K条款，401K计划始于20世纪80年代初，是一种由雇员、雇主共同缴费建立起来的完全基金式的养老保险制度，是指美国1978年《国内税收法》新增的第401条K项条款的规定，1979年得到法律认可，1981年又追加了实施规则，20世纪90年代迅速发展。由于缴费和投资收益免税，只在领取时征收个人所得税，所以401K计划逐渐取代了传统的社会保障体系，成为美国诸多雇主首选的社会保障计划。
　　
　　 按该计划，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，而企业一般也按一定的比例(不能超过员工存入的数额)往这一账户存入相应资金。与此同时，企业向员工提供3到4种不同的证券组合投资计划。员工可任选一种进行投资。员工退休时，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用。
　　
　　 401K计划领取条件是：年满59.5岁；死亡或永久丧失工作能力；发生大于年收入7.5%的医疗费用；55岁以后离职、下岗、被解雇或提前退休。一旦提前取款，将被征收惩罚性税款，但允许借款和困难取款。雇员在年满70.5岁时，必须开始从个人账户中取款，否则将对应取款额征税50%，这一规定目的在于刺激退休者的当期消费，避免社会落入消费不足的陷阱。

　　美国退休老人主要的养老金，是工作时候每月往卡里充钱，这钱被投资公司拿去玩股票，赚了投资公司分一点，大部分归老头，每月有账户的详细投资资料寄给老头，老头也可以打电话咨询经纪人，问自己的退休账户处于什么状态。
　　
　　经济好的时候皆大欢喜。
　　
　　现在经济危机来了，养老基金玩完了，经纪人也玩完，当然老头投资的养老金也玩完。光靠政府挤牙膏式的一点点退休补助，当个零花钱还凑活，过日子那是别想了，所以80岁老头只能出去干活，要不干的话，住的房子每年3%财产税可不是小数字，拿不出就得抵押给银行强制拍卖，现在这房产大崩溃的世道拿去拍卖等于白送给银行，于是退休金没了，房子也没了，还得出去打工，不想打工只能拿免费换物券排长队领面包了。
　　
　　美国的冬天很冷，80岁老头排俩小时队，没准自己先变成冻面包，往医院一抬，到时一看和退休金捆绑一起的医疗保险也没了，于是抬出来，别指望医院是免费治疗，美国医院不往外赶没钱病人这种谣言就别再扯了，自己去youtube搜搜，类似的视频举不胜数。
　　
　　一切的祸根，源于养老金账户市场化，给填进市场泡沫里喂鱼去了。

　　加拿大这边普通人为了退休后的生活，每年根据工作收入状况可以购买一定数额的RRSP，这个是退休后的主要保障。

　　问题是，RRSP必须是金融产品，投资公司一般都会让你买股票、其他投资什么的，所以呢，去年金融危机后账户大额缩水的很多。

　　有个加拿大本地论坛上有人发帖：他去年RRSP账户亏了17%。结果其他人都认为他是显摆，因为很多人好像都亏了30%以上。当然也有个别人比较顽固，坚决只买GIC（定存），那部分就比较幸运了，不过好像这样做的人不多，因为在以前的市场环境下，很少人能这么淡定的。

　　加拿大CBC去年放过一个事件，好像是一群退休老人买了美国一个垃圾债券，据说加拿大一家金融机构给了3A评级，这帮人就给投资公司忽悠拿RRSP的钱买了，结果血本无归，只好上电视申诉，这种损失就更大些。

老了很恐怖。。。

这事全世界都一样，中国更悬啊。
所以说，不要对世界上的一些宣传过于相信。受益的只是少数。更多都是拿着 自己的钱让别人挥霍去了。挣多少花多少，老实巴交，安分守己，永远都不骗人，也不被骗、
少一些欲望就如少了一些让自己坠入陷井。

　　吸取401K计划的教训

　　不应该光看到401K计划在美国资本市场的飞煌腾达。中国企业年金要吸取欧美国家养老金过度投资于风险高的股票和股票基金中损失惨重的教训，通过适当控制投资股票的比例，重点投资于固定收益的投资组合。

　　自1999年以来，美国资本市场结束了长达十年的高速增长，资本市场表现低迷，401K计划资产好几年的平均回报都是负值。特别是安然和世通公司因会计丑闻揭露坍塌，上述公司的退休金计划大部分都投资于公司自己的股票，员工积累几十年的养老金基本上荡然无存。

　　根据养老金的投资特点和我国资本市场的现状，当前我国要加快债券市场的发展。因为目前我国资本市场还不成熟，特别是股票市场波动较大，而且缺乏有效的避险工具来对冲风险，因此目前股票投资并非养老金的投资首选。从国际经验来看，养老金投资于固定收益的债券市场比较安全。

有钱还是塞自家墙缝里好了，哪里都不保险。。。

加拿大註册退休储蓄计划（RRSP）在周一午夜截止。根据一项最新调查，约三分一的加拿大人减少供款，25%的受访者不再继续供款。

在金融海啸影响下，今年民眾普遍购买RRSP的热度，大不如前。哈利法克斯特许会计师图斯纳德(Joshua Touesnard)说，投资者今年掏出註册退休储蓄供款支票时，精神有点紧张。2008年多伦多股票指数剧跌50%，最后3个月全国经济萎缩逾3%。

根据加拿大统计局资料，加拿大人的2007年註册退休储蓄供款有341亿元，只有6%免税的投资额。图斯纳德指出，全球市场动盪不安﹑退休储蓄急剧缩水，接近退休的人觉得资產减少40%到50%。

BMO银行和皇家银行的民意调查都发现，大约三分一加拿大人减少2008年度註册退休储蓄供款。满地可银行的调查也指出，25%的受访者甚至不考虑供款。今年的註册退休储蓄供款减少，一个原因是很多人失业，或是眼见资產缩水，被迫动用储蓄，支付日常开支。

另一方面，加拿大人减少供款，也為自己的资金寻找更安全的投资方法。例如，加拿大人9月將5亿余元投入外国货幣市场，从债券提出28亿元。根据BMO银行的民意调查，將近25%的加拿大人说，他们会发展综合的投资计划，但条件是赚钱。

在本地银行担任高阶主管的范伟铭在接受媒体采访时表示，在金融动盪之下，民眾是应该量力而為，承担风险度不高。即將退休人士，应做保守型投资；如果是年轻人，或者承担风险能力较高的，可考虑在较进取型的投资，或以定期定额投资计划（Regular Investment Plan），每月固定存一定数目，来做积极投资。

全加中华总会馆副理事长梁立有则表示，他仍然购买RRSP。梁立有认為，因為金融海啸而弃买RRSP是很可惜的。如果財务能力有限，也可以选择保守型，甚至完全没有风险的投资，例如房贷基金（Mortgage Fund）或者定期存款的RRSP。